Na rynku jest wiele ogłoszeń sprzedam spółkę, ale jak znaleźć tą naprawdę wartościową spółkę i co to tak właściwie oznacza? Warto na początku sprecyzować jak rozpoznać spółkę, która jest wartościowa i to jakimi kryteriami będziemy się ona cechuje.

Sprawozdanie finansowe

Zacznij od sprawozdań finansowych spółki, która Cię interesuje, Znajdź sekcję poświęconą charakteryzacji spółki oraz sekcję w której opisana jest konkurencja. Uważnie przeczytaj oba segmenty i odpowiedz sobie na następujące pytania:

– czy rozumiem działalność spółki?
– czy spółka będzie prowadzić obecną działalność w przyszłości w stanie niezmienionym?
– czy spółka posiada przewagę konkurencyjną, którą jest w stanie utrzymać?

Jeżeli Twoje odpowiedzi na te pytania są twierdzące, oznacza to że spółka jest wartościowa i warto się jej bliżej przyjrzeć.

Sprawozdanie z działalności zarządu i list prezesa

Sprawozdanie z działalności zarządu oraz list prezesa to kolejne dwie sekcje, którym należy się bacznie przyjrzeć.

List prezesa do zarządu akcjonariuszy znajduje się przeważnie na początku każdego ze sprawozdań. Sprawdź w nim czy:

– prezes uczciwie przyznaje się do porażek i błędów, czy tuszuje je lub je przemilcza,
– zarząd przyznaje sobie rozsądne wynagrodzenia, tzn. czy nie podwyższa ich w sposób nieuzasadniony, np. pomimo pogorszenia wyników spółki,
– zarząd jest słowny i realizuje swoje plany oraz obietnice złożone inwestorom i akcjonariuszom,
– zarząd rzetelnie omawia wyniki finansowe wyjaśniając czym zostały one spowodowane (bez względu na to czy są korzystne czy nie).

Jeżeli nie masz wątpliwości że zarząd jest uczciwy, że nie przyznaje sobie wygórowanych wynagrodzeń, że dotrzymuje słowa i rzetelnie dba o dobry interes spółki, którą reprezentuje to masz gwarancję, że spółka którą się interesujesz jest dobrze zarządzana.

Bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.

Na podstawie tych danych oblicz następujące wskaźniki:

– na podstawie bilansu: kapitał własny/aktywa * 100% (wartości powyżej 50%-60% oznaczają, że spółka wykorzystuje w swojej działalności głównie kapitał własny i jest spółką bezpieczną),
– na podstawie bilansu i rachunku zysków i strat: zysk netto/kapitał własny * 100%, jest to wskaźnik rentowności kapitału własnego, tzw. ROE. Im wyższe tym lepiej, bo wyższe będą Twoje zyski z inwestycji. Ja przyjmuję, że 10% to wartość minimalna tego wskaźnika, którą akceptuję.
– na podstawie rachunku przepływów pieniężnych: sprawdź jakie są znaki przepływów z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.

Najkorzystniejszą z możliwych kombinacji jest kombinacja:

Przepływy operacyjne „+”, przepływy inwestycyjne „-„, przepływy finansowe „-” . Ogólnie spółka powinna wykazywać dodatnie przepływy operacyjne.

Wartościowa spółka

Jeżeli uznałeś, że spółka jest wartościowa pod względem branży oraz jest dobrze zarządzana a przede wszystki wykazuje korzystne wskaźniki omówione w poprzednich krokach to znaczy że ma bardzo wysokie zadatki na spółkę wartościową.

Podsumowanie

To co Tobie przedstawiłem to tylko wstępny i podstawowy schemat poszukiwań odpowiednie spółki, pamiętaj, że jeżeli ze wstępnych Twoich ustaleń wynika, że spółka ma korzystne perspektywy to nie podejmuj pochopnych decyzji tylko uważnie zapoznaj się i przeanalizuj dokładnie sprawozdanie finansowe.

Masz w portfelu zbyt dużo drobnych monet? Irytuje cię to? A może skłania do pozbywania się ich wydając pieniądze na głupstwa i rzeczy których nie potrzebujesz. Zobacz jak poradzić sobie z tymi problemami a jednocześnie zyskać!

Najprostszą odpowiedzią na te problemy będzie słoik! Poznaj pięć zasad, które pomogę Tobie oszczędzać metodą słoikową.

Przygotuj słoik lub skarbonkę

Zacznijmy od przygotowania słoika – skarbonki. Wytnij w nakrętce małą szparę tak aby zmieściły się tam wrzucane money, ale nie na tyle dużą aby z niej wypadały 🙂

Ustaw słoik w widocznym miejscu, na przykład w przedpokoju, gdzie po każdych zakupach będziesz mogła wrzucić do niego ciążące Cię drobne.

Ustal nominały

Warto sobie ustalić jakie nominały będziemy wrzucać do naszej słoiko-skarbonki, czy będą to każde drobne z naszego portfela czy tylko nominały na przykład powyżej jednego złotego lub odwrotnie tylko same miedziaki. Wybór należy do Ciebie.

Opróżnij w odpowiednim czasie

Naszą skarbonę ze słoika opróżnij dopiero wtedy kiedy się zapełni w całości, lub kiedy nagle będziesz potrzebować dodatkowej gotówki, ale możesz też w przypadku zbierania miedziaków wykorzystać je na ślubie znajomych kiedy to obrzuca się parę młodą monetami, lub przeznaczyć je na Wielką Orkiestrę Świątecznej Pomocy.

Wymiana monet

Wymiana uzbieranych monet może okazać się nie tak łatwa jak nam się wydaje, oczywiście można udać się do osiedlowego sklepiku lub wymienić je w aptece, ale nie zawsze się to uda w przypadku kiedy będziemy mieli ich na prawdę sporo.

Jeżeli nie uda się Tobie wymiana w sklepach możesz udać się do banku, który ma obowiązek przyjąć nawet te najdrobniejsze nominały w każdej ilości, jednak może  się to w niektórych przypadkach wiązać w pobraniem prowizji przez bank.

Zodobądź wsparcie

Zachęć swoją rodzinę i bliskich do pomocy w napełnieniu Twojego słoika – skarbonki, a potem przy opróżnianiu możesz się im odwdzięczyć zapraszajać ich na przykład na pyszne domowe ciasto 🙂

Karta kredytowa może okazać się narzędziem przydatnym ale również niebezpiecznym, jeżeli nie będziemy umieli się nią odpowiednio posługiwać.

Sprawdź 8 porad które sprawią że bez obawy zaczniesz korzystać z karty kredytowej bez obawy na zrujnowanie budżetu domowego.

Spłacaj kartę w terminie

Zawsze spłacaj zadłużenie na karcie kredytowej  w terminie, unikniesz dzięki temu zapłaty karnych odsetek. Standardowo w bankach obowiązuje 55 dni darmowego kredytu, ale limit ten może się różnić w zależności od banku.

Omijaj bankomaty

Karta kredytowa nie nadaje się do wypłat z bankomatów, oczywiście możesz to zrobić ale musisz się liczyć że bank naliczy ci prowizję od wypłaty oraz dodatkowo zacznie od razu naliczać odsetki od wypłaconej kwoty z bankomatu. Płać a nie wypłacaj.

Nie przesadzaj z limitami

Wybierz kartę na miarę swoich możliwości, nawet jeżeli bank oferuje Tobie wyższą linię kredytową to zwróć uwagę na swoje potrzeby i możliwości spłaty zadłożenia na karcie kredytowej.

Unikaj pokus!

Karta kredytowa sprawia, że możemy wydawać przez 55 dni pieniądze nie swoje a banku, a co za tym idzie łatwiej o pokusy. Nigdy nie wydawaj więcej niż potrzebujesz, przecież i tak trzeba będzie to spłacić.

Konto oszczędnościowe zamiast ROR

Pamiętaj aby środki, które masz przeznaczone na spłatę zadłużenia na karcie kredytowej trzymać na koncie oszczędnościowym a nie na rachunku ROR.

Dzięki temu prostemu zabiegowi możesz zarobić dodatkowe kilkanaście złotych w zależności od oprocentowania konta i ilości środków.

Zwrot środków

Banki oferują wiele profitów dla posiadaczy kart kredytowych postaraj się wybrać taką kartę która oferuje zwrot części wydanych środków czyli tak zwany cashback. Zwróć uwagę czy karta daje profity przy dokonywaniu każdej transakcji czy tylko w określonych sklepach i czy nie jest to promocja ograniczona czasowo.

Zwolnienie z opłat za kartę

Bank może oferować zwolnienie z opłaty roczne za kartę kredytową warto i dowiedzieć się jakie musimy spełniać warunki, przeważnie jest to wymagana wysokość obrotów na karcie i na jej podstawie bank odstępuje od opłaty za kartę.

Przeglądaj oferty innych banków

Raz wydana karta kredytowa nie wiąże Cię z bankiem na całe życie. Przeglądaj oferty innych banków i w razie znalezienia lepszej oferty przenieść tam kartę.

Nieruchomości  są bardzo atrakcyjnym produktem inwestycyjnym głownie dlatego, że regularnie generują dochód z wynajmu. CO prawda, aby rozpocząć przygodę z nieruchomościami musimy posiadać nie mały kapitał, ale warto się im przyjrzeć nieco bliżej.

Jak już wspomniałem do rozpoczęcia przygody z inwestycją w nieruchomości potrzebujemy kapitału ale nikt nie mówił, że muszą to być nasze oszczędności, możemy skredytować naszą inwestycję lub bez wychodzenia z domu nauczyć się podstaw inwestowania zdobywając wiedzę na przyszłość.

Na początek lektury obowiązkowe

Zapoznaj się z kilkoma wybranymi pozycjami które w bezpośredni sposób opisują kwestie inwestowania w nieruchomości, ja polecam Tobie dwie:

– „ABC Jak inwestować w nieruchomości” Kena McElroya
– „Wolność finansowa dzięki inwestowaniu w nieruchomości” Sławka Muturi oraz Roberta Zduńczyka.

Prawo nieruchomości

Zapoznaj się z prawem dotyczącym nieruchomości, są ustawy które są istotne z punktu widzenia inwestycji w nieruchomości, przede wszystkim te które wymieniam poniżej:

– Kodeks Cywilny; księga druga – własność i inne prawa rzeczowe,
– Ustawa o ochronie praw lokatorów i mieszkaniowym zasobie gminy i zmianie kodeksu cywilnego (ważna z punktu widzenia praw lokatorów i wynajmującego)
– Ustawa prawo spółdzielcze
– Ustawa o wspólnotach mieszkaniowych.

Oczywiście zawsze możesz skorzystać z porady prawnika ale pamiętaj że rozumienie kwestii prawnych jest bardzo istotne bo to właśnie prawo określa co wolno a czego należy unikać.

Analiza rynku nieruchomości

Skoro posiadasz już wiedzę z książek i podstawowe aspekty prawne waro skupić się na analizie lokalnego rynku nieruchomości. Zaopatrz się w lokalne gazety z ogłoszeniami, poprzeglądaj ogłoszenia w internecie i zacznij zdobywać wiedzę.

Bardzo dużo możesz skorzystać na kontaktach z działającymi na rynku pośrednikami nieruchomości, są oni na bieżąco z trendami panującymi na rynku i dobrze zorientowani w lokalnych realiach.

Przeprowadź doświadczenie

Zrób sobie mały trening w zakresie finansowania przyszłej inwestycji w nieruchomości, w tym celu udaj się do banku i porozmawiaj z przedstawicielem zajmującym udzielaniem kredytów hipotecznych. Z rozmowy dowiesz się na co zwracają uwagę i jak oni widzą rynek nieruchomości.

Upozoruj, że masz na oku ciekawą nieruchomość i jesteś zainteresowany kredytem, wtedy potraktuje cię jak klienta i uzyskasz wiele cennych informacji. Oczywiście nie musisz od razu korzystać z ich oferty.

Odwiedziny u notariusza

Warto też udać się do lokalnego notariusza i wypytać o koszty związane z obsługą notarialną Twojej nieruchomości, dowiedz się dokładnie za co musisz zapłacić i ile.

Obliczanie stóp zwrotu

Potrenuj obliczanie stóp zwrotu z inwestycji na różnych nieruchomościach, przeprowadź analizy przychodów i kosztów związanych z wybraną nieruchomością.

Jesteś gotowy?

Jeżeli uznasz, że jesteś gotowy aby rozpocząć inwestowanie na rynku nieruchmości to zacznij działać i powodzenia!

Inwestowanie na współczesnym rynku numizmatyczny mnie jest już tak proste jak dwa lub trzy lata temu kiedy odnotowano największy zwrot z inwestycji, nie oznacza to jednak że ten rynek nie jest godny uwagi.

Obecnie mamy dobry moment na inwestycje oczywiście kierując się umiarem i zdrowym rozsądkiem. Jeżeli wybierzemy rynek monet jako inwestycję to warto zapoznać się z kilkoma ważnymi faktami.

Zwróć uwagę na nakład

Nakład to bardzo istotny czynnik decydujący o wzroście inwestycji, źródłęm gdzie znajdziemy informacje na temat nakładów jest strona NBP. Im mniejszy nakład tym bardziej prawdopodobny wzrost z inwestycji.

Szybciej zarobimy na monecie wybitej w nakładzie 50 tysięcy niż na takiej której wybito 100 tysięcy lub więcej sztuk.

Jeżeli już dokonamy analizy nakładów możemy wybrać kilka monet do naszej inwestycji, takich które w niedalekiej przyszłości pozwolą nam zarobić.

Sprawdź serię monet

Kolejnym ważnym aspektem przy wyborze monet do inwestycji jest sprawdzenie serii monet, sprawdzamy czy seria jest już zakończona czy może jest planowane kolejne jej wydanie.

W obu przypadkach możemy znaleźć i plusy i minusy tego faktu. Z serii, które są już skończone możemy skompletować wszystkie monety i sprzedać je jako całą serię, jeżeli chodzi o serię nieskończone to możemy zakładać, że będą one drożeć wraz z ukazaniem się w niej nowej monety.

Są też monety bez serii, na przykład Senat z 2004 roku posiada bursztyn, który przyciąga oko i czyni ją wyjątkową.

Wygląd monety

Warto zwrócić uwagę na stronę wizualną monety, monety z tak zwanym bajerem jak wcześniej wspomniany Senat, są też zwolennicy monet gładkich a jeszcze inni kolekcjonują nietypowe monety na przykład w innym kształcie niż okrągłe.

Najlepszym rozwiązaniem będzie zatem posiadanie w naszym portfelu zróżnicowanej oferty numizmatów.

Grading

Grading to nic innego jak świadectwo autentyczności naszych monet. Polecamy skupić się na monetach z wystawioną oceną PR70 czyli najwyższą z możliwych notą. Dużo łatwiej sprzedamy monety ze świadectwem niż te które są zamknięte w tzw kapslach emisyjnych.

Sprawdź cenę emisyjną

Przed zakupem sprawdź koniecznie cenę emisyjną i porównaj do ceny po której mamy zamiar zakupić interesująca nas monetę. Kolejny raz posłużymy się przykładem monety Sena o nominale 20 zł, któa w dniu emisji kosztowała 79 zł przy nakładzie 67 tysięcy sztuk, Senat w gradingu PR70 kosztuje około 120 zł czyli na przełomie 7 lat zyskała na wartości ponad 50%.

To, że mamy dobrego inwestora i satysfakcjonujący nas dom maklerski nie oznacza jeszcze że trafimy na dobrego maklera. Po za wysokościami prowizji i systemami transakcyjnymi ważnym ogniwem  i nieocenionym źródłem wiedzy jest dobry makler. Ale jak rozpoznać tego który będzie dla nas odpowiedni?

Pierwsze wrażenie

Naszym pierwszym kontaktem z maklerem jest rozmowa podczas zakładania rachunku inwestycyjnego, oczywiście pod warunkiem, że nie zrobiliśmy tego przez internet. Osobiście zalecam zakładanie rachunku osobiście wtedy poznacie face to face waszego maklera i ocenicie jego kompetencję.

Luźna rozmowa z maklerem

Na pierwszym spotkaniu z naszym potencjalnym maklerem postaraj się o luźny styl rozmowy, poruszaj tematy nawet nie związane z finansami czy inwestowaniem i wybadaj jakie ma uosobienie:

– czy jest chętny do współpracy?
– czy lubi rozmawiać z innymi ludźmi?
– czy lubi udzielać innym rad i pomagać w rozwiązywaniu problemów?

Z dobrym maklerem jest jak z zakochaniem się, jeżeli na pierwszej rozmowie pojawi się chemia i uznasz, że jest dobrym człowiekiem to warto spróbować z nim współpracy, oczywiście nie zawsze to jakim jest człowiekiem przekłada się na wyniki, ale jak nie spróbujesz to się nie dowiesz.

Zadawaj pytania

Czas na zadanie poważnych i fachowych pytań, najlepiej dotyczących spraw technicznych, związanych z inwestowaniem i giełdą. Wybadaj w ten sposób poziom jego wiedzy na temat rynku i produktu który oferuje. Sprawdź czy makler przekazuje wiadomości w prosty i zrozumiały sposób czy cytuje tylko wyuczone na pamięć regułki i odpowiedzi z folderu.

Zapytaj co może polecić

W następnej kolejności zapytaj go jakie spółki może polecić na początek i poproś o przedstawienie argumentów. To pytanie niby proste, ale na jego podstawie możemy ocenić prawdziwe oblicze naszego maklera.

Pamiętaj aby zadawać pytania o szczegóły związane ze spółką którą poleca. Zapytaj o zarząd, o perspektywy sprawdź czy ma pojęcie o tym co chce sprzedać.

Najważniejsze pytanie

Pytanie, które jest najważniejsze brzmi następująco: Czy Pan/Pani jest również inwestorem? Idealnie będzie jeżeli nasz makler nim rzeczywiście jest wtedy mamy pewność że jest dobrze zorientowany w sprawach giełdowych, możesz go wypytać o jego własną strategię inwestycyjną.

Podejmij decyzję

Jeżeli uznasz że makler przypadł Tobie do gustu i jesteś zadowolony z poziomu jego wiedzy i tego w jaki sposób ją przekazuje to bez oporu możesz zakładać rachunek inwestycyjny i powierzyć mu swoje pieniądze. Dobra rada na koniec:

Dobry makler jest w stanie zrekompensować nawet niedociągnięcia w systemie transakcyjnym, ale dobry system transakcyjny biura maklerskiego nie jest w stanie zrekompensować „wad” maklera.